凯利公式
也叫：Kelly
一句话定义
在已知胜率和赔率时，理论上使长期增长率最大的下注比例。
它给出的是理论最优，而实盘必须大幅打折使用，原因很具体：
公式的输入是估计值，而估计值来自不足的样本。 如果你把胜率高估了几个百分点，凯利算出的仓位会显著偏大， 而偏大的仓位在连亏时是致命的。
此外凯利假设可以无限次重复下注、每次独立、且亏损不影响你继续参与， 这些在真实账户上都不完全成立。
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相关术语
它给出的是理论最优，而实盘必须大幅打折使用，原因很具体：
公式的输入是估计值，而估计值来自不足的样本。 如果你把胜率高估了几个百分点，凯利算出的仓位会显著偏大， 而偏大的仓位在连亏时是致命的。
此外凯利假设可以无限次重复下注、每次独立、且亏损不影响你继续参与， 这些在真实账户上都不完全成立。