程序化交易入门

程序化交易在期货上比在股票上更常见，原因很实际： T+0、双向、多品种、还有夜盘，人工盯不过来。

这一节讲它能解决什么、不能解决什么。

它解决的：执行一致性

这是程序化唯一确定的好处。

心理篇讲过：下决心的你和执行的你不是同一个人。 程序不会因为浮亏而犹豫，不会因为连赢而加仓， 不会在凌晨两点因为困倦而看错方向。

还有两个附带好处：可以同时盯多个品种、 可以覆盖夜盘全时段。

它不解决的：策略有效性

一个负期望的策略，程序化之后只会亏得更快更稳定。

这一点听起来显然，但实践中很多人把「策略不赚钱」 误诊成「执行不到位」，然后去做程序化， 结果是把同一个错误执行得更彻底了。

期货程序化的几个技术要点

第二行是最容易出问题的：回测和实盘用了不同的数据源， 于是实盘的信号跟回测对不上。

最重要的一个开关

程序必须有一个能自己触发的停机条件。

比如：单日亏损超过 X% 就停止开新仓、 连续 N 笔亏损就停机、或者出现异常数据（价格跳变超过某个阈值）就停机。

理由很直接：程序不会自己怀疑自己。 它会在行情结构变化、数据出错、或者策略失效的情况下， 继续忠实地执行错误的规则。

从哪里开始

如果你想做程序化，一个务实的顺序：

一是先把规则写清楚。能写成程序的前提是规则已经完全可判定。 很多人在这一步就发现自己的规则其实是模糊的。

二是先做半自动。程序只负责计算信号和提醒， 下单还是手动。这样能验证信号逻辑，风险可控。

三是小资金全自动。用很小的资金跑一段时间， 重点观察实盘信号跟回测信号是否一致，而不是赚了多少。

四是逐步加资金。而且每次加完都要重新观察一段时间。